主题：证券交易 基础知识

为什么配股前卖出是损失，配股前买进是有利？
只能说一般情况，配股是在股权登记日定的，在登记日之前或者当日会大量买进股票，因为为了分红或者有配股的权利，股价会上扬，如果配股前卖出了，或者说股权登记日前卖出了，第一就损失了配股或分红的权利。反之买进就有利了，但是不尽然，如果第二天除息日大盘大跌也有可能亏了。不过如果配股较多的话，第二天跌的不多，盈利的概率还是比亏的概率高，所以一般来讲配股钱卖出很有可能是损失。

挂牌转让是指上市公司依法发行的股票在上海、深圳证券交易所内公开进行的转让或交易。
　　它具体包括以下含义：
　　公司必须是依法上市的公司，股票必须是依法上市公司依法公开交易的股票，如国家股、法人股不许挂牌交易，内部职工股、公司职工股、转配股要在一定条件下成为社会公众股后才可以挂牌交易；
　　交易必须公开进行；
　　交易价格采取集中竞价方式，集中竞价是指两个以上买方和两个以上卖方通过公开竞价形式来确定证券交易的价格，当买方中的人提出的最高价和卖方中的人提出的最低价一致时，证券交易的价格就被确定，交易就可进行；
　　集中竞价应当实行价格优先、时间优先原则，价格优先是指在买方中出价高的可以比价格低的优先成交，时间优先是指买卖各方出价相同时先出价或先要价的优先成交。

证券托管：一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
证券存管：一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

上交所：买卖股票、基金、权证：100股或整数倍。债券：1手或整数倍（1000面值债券元1手）。基金最小变动单位0.001元。
债券质押式回购交易：100手或整数倍（1000元标准券为1手）；债券买断式回购交易：1000手或整数倍（1000面值债券元1手）

如果是新股的话，每一申购单位是1000手。

深交所：买卖股票、基金、权证：100股或整数倍。债券：10张或整数倍（100元面额为一张），限制涨跌幅限制为10%.
债券质押式回购交易：10张或整数倍（100元标准券为1张）；

如果是新股的话，每一申购单位是500手。

新股申购顺序
投资者申购:T+0
申购资金冻结、验资及配号：T+1
摇号抽签、中签处理：T+2
申购资金解冻（对未能中签的申购解冻）：T+3。
结算与登记。

买卖价格委托方式：市价委托，限价委托

委托形式：
柜台委托
非柜台委托：电话、传真、函电、自助终端、网上委托等。

证券营业部对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。

验证主要对买卖的合法性和同一性进行审查
审单主要审查委托单的合法性及一致性。

申报（报盘）：证券营业部将客户委托传送至证券交易所交易撮合主机。

申报方式：有形席位和无形席位

上交所接受竞价申报时间：9:15~9:25、9:30~11:30,、13：00~15:00
9：20~9:25不接受撤单。
深交所：9:15~11:30、13:00~15:00
9:20~9:25、14:57~15:00不接受撤单。

9：25~9:30只接受申报。

交易原则：价格优先、时间优先

竞价方式：集合竞价和连续竞价

上交所：集合竞价时间9:15~9:25,其余为连续竞价。
深交所：集合竞价时间9:15~9:25，9:30~11:3 0,、13：00~14:57为连续竞价，14:57~15:30为收盘集合竞价

集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

佣金组成：证券公司经纪佣金、证券交易所手续费和证券交易监管费
证券交易金额3‰》佣金》证券交易所手续费+证券交易监管费
A股最低5元，B股最低1美元或5港元。

过户费：A股:上交所，成交面额的1‰，最低1元。深交所，免费。
        B股：上交所和深交所，成交面额0.5‰，最高500港元。
基金无过户费。
印花税1‰。

国债1手 为10张。
应计利息额=债券面值*票面利率/365*已计息天数。
买2手国债，价格为132.75，票面利率为11.83%，距离购买时间已经计息126天（购买前计算面值是100），利息总额是多少？
2手*10张*100元面值*11.83%/365天*126天=81.68元。

利息和购买和售出价格无关，按照100元国债面值计算。

A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。
　　我国上市公司的股票有A股（用人民币交易在中国境内上市针对国内的股票）、B股（用人民币标值但只能用外币交易且在中国境内上市针对外国人或者港澳台地区的股票）

按照一般意义，开盘价和收盘价分别是交易日证券的首、尾买卖价格。

固定收益平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。

证券委托买卖：柜台委托、非柜台委托

交割方式：自助交割和柜台人工交割两种方式。

证券经纪业务风险：法律、管理、技术风险

网上发行股票有经济性和高效性的优点

分红派息的形式：现金股利和股票股利两种形式。

证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭式基金和开发式基金。

股票基金都放在证券公司托管，如果换到其他证券公司则就是转托管？

投资者申购、赎回基金份额应当使用中国结算深圳分公司开立的人民币普通股票账户或证券投资基金账户。

上市开放式基金英文简称：LOF

认购开放式基金的场所:证券营业部、基金管理人、代销机构的营业网点。

基金从购买方式上分，有场内基金和场外基金。场内基金指的是上市（股市）交易的基金，只能用证券帐户购买；场外基金不上市交易，只能在指定的网点（银行、基金公司、证券公司等）申购。

赎回和卖出的区别，赎回是场外交易，针对只能通过银行等机构申购的基金，卖出是场内交易，证券市场上流通的基金的卖出。

转托管类型：系统内转托管和跨系统转托管。

单笔权证买卖申报数量不得超过100万份。最小价格变动单位0.001元，和基金一样，当日买的权证当日可以卖出

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股票里权证是什么意思？
如果你手中有100股甲股票的认购权证，行权日是8月1日。行权价格是5元。就是说，到8月1日这天，你有资格用5元/股的价格买该股票100股。

如果到了这天，该股的市场价是8元，别人买100股要花800元，而你这天则可以用500元就买100股，假如当初你买入权证时每股权证0.50元，那么你一共花了550元，你当然合算了。如果你真买，这个行为就叫行权。

但是如果到了这天，该股的市场价是4元，你当然不会用5元/股的价格买，那么你手里的100股认购权证就是废纸。你肯定选择放弃行权了。

上面说的是认购权证。

认沽权证和这个正相反，它是给你到那天用某个价格卖该股票的权利。例如，你的权证规定到那天可以按10元/股卖。如果那天该股的市场价是7元，别人卖100股得700元，你卖100股得1000元，你当然乐意了。但是如果该股那天市场价每股13元，你还会按给你的权利每股只卖10元吗？你肯定不会这样傻吧？

所以，当行权的日期越来越近的时候，这个权证是否是废纸，还是有用，很容易能估计出来。因为如果你原来没有权证而要买权证，是要花钱的，你要考虑一下，你是否会买一张废纸？

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股份转让价格实行涨跌幅限制，比例限制为钱一转让日转让价格的5%。

证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理集合和非限定性集合资产管理计划。

证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15%。

证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发现的证券，不得超过该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%

集合资产管理集合在证券登记结算机构代理开立专门的证券账户，名称为“证券公司-托管机构-集合资产管理集合名称”

证券公司申请设立集合资产管理集合，应当报经中国证监会批准。

证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告。

定向资产管理？集合资产管理？集合资产管理计划？

中国证监会，对证券公司资产管理业务活动进行监督管理。